Investing.com — TD Cowen, ABD Enerji ve Kamu Hizmetleri sektörü için olumlu bir görünümle analizlerine başladı. Veri merkezlerinden gelen elektrik talebinin artması ve altyapı yükseltme ihtiyacı nedeniyle PG&E Corporation ve Vistra Corp’u en iyi seçimleri olarak belirledi.
Yatırım bankası, öngörülebilir gelecekte kilit düzenlenmemiş piyasalarda elektrik fiyatlarının yüksek kalmasını bekliyor. Bu durum, belirli enerji şirketleri için elverişli bir ortam yaratıyor. Bankanın analizleri, altyapı ihtiyaçları ve piyasa dinamiklerinden kaynaklanan önemli büyüme fırsatlarına işaret ediyor.
İşte TD Cowen’ın en üst sırada yer alan enerji hisselerinin detayları:
PG&E Corporation (PCG)
TD Cowen, PG&E’yi riski azalan ancak sermaye yoğun, güçlü büyüme potansiyeline sahip bir kamu hizmeti şirketi olarak görüyor. Şirketin, 2025-2030 yılları arasında yıllık 7-8 milyar dolarlık oran tabanı genişlemesiyle hisse başına kazanç artışı sağlaması bekleniyor. Bu büyüme öncelikle yeraltı çalışmaları, yangın dayanıklılığı, yenilenebilir enerji ve depolama için iletim hatları ile elektrikli araçlar, binalar ve veri merkezlerinde hızlanan elektrifikasyondan kaynaklanacak.
Yangın sorumluluğu ve ekonomik baskılar önemli riskler olarak kalsa da, analistler Kaliforniya’nın Yangın Fonu’nun uzatılması, daha güçlü düzenleyici çerçeve ve gelişen güvenlik performansının PG&E’nin risk profilini önemli ölçüde azalttığına inanıyor. Şirket, Kaliforniya’nın yangın sorunlarını çözmeye yönelik daha bütünsel yaklaşımı nedeniyle en iyi seçim statüsünü kazandı.
Son haberlerde, PG&E Corporation’ın yangın riskini azaltmadaki ilerlemesini not eden Fitch Ratings tarafından yatırım yapılabilir seviyeye yükseltildiği belirtildi. Kamu hizmeti şirketi ayrıca 2 milyar dolarlık ipotek tahvili satışını tamamlarken, BMO Capital fiyat hedefini yükseltti ve Jefferies hedefini düşürdü.
Vistra Corp (VST)
TD Cowen, Vistra için yatırım gerekçesini “basit” olarak tanımlıyor. Şirketin üretim varlıkları, özellikle hızla büyüyen Dallas pazarı çevresindeki konum avantajlarından yararlanıyor. Analistler, Vistra’nın FAVÖK’ünün 2030 yılına kadar %8,4 büyümesini bekliyor. Bu büyüme, hem enerji hem de kapasite için daha yüksek fiyatlara yol açan sıkılaşan güç arzı/talep dinamiklerinden kaynaklanacak.
Banka, Vistra’nın ERCOT ayak izini rakiplerine kıyasla özellikle çekici buluyor ve Texas’taki piyasa dinamiklerinin ülkenin geri kalanını geride bıraktığını, gelecek yıllarda potansiyel olarak daha düşük düzenleyici ve politik risk taşıdığını belirtiyor. Kazanç tahminlerine ek yükseliş, kârlı şirket birleşme ve satın almalardan ve daha uzun vadeli PPA anlaşmalarından gelebilir.
Vistra Corp, 2 milyar dolarlık kıdemli teminatlı tahvil teklifinin fiyatlandırılmasını duyurdu ve vadesini uzatmak için bir kredi anlaşmasını değiştirdi. Analist cephesinde, BMO Capital şirket üzerindeki fiyat hedefini yükseltirken, UBS Al derecelendirmesini yineledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
