Investing.com — Oppenheimer, Perşembe günü müşterilerine gönderdiği notta Microsoft’u (NASDAQ:MSFT) Perform notu ile takibe aldığını açıkladı. Analistler, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarına ve Azure ile yapay zeka hizmetlerine yönelik olumlu görünüme dikkat çekti.
Firma, Microsoft’un makroekonomik baskılara karşı dayanıklı konumunu koruduğunu ve kurumsal BT ile yapay zeka adaptasyonundan faydalanmaya devam edeceğini belirtti.
Oppenheimer analistleri şöyle yazdı: “Microsoft’un kurumsal BT yığınlarındaki ve verimlilik kategorilerindeki dominant konumu sayesinde sürdürülebilir bir büyüme görüyoruz.”
Firma, BT harcamalarına ilişkin geniş çaplı endişelere rağmen, “etkileyici Azure iş sonuçları ve güçlü F3Q sonuçları göz önüne alındığında, Microsoft için bu risklerin abartılmış olabileceğini” belirtti.
Microsoft, üçüncü çeyrekte yıllık bazda %13 ve sabit kurda %15 artışla 70,07 milyar dolar gelir bildirdi. Bu rakam, konsensüs tahminlerini 1,64 milyar dolar aştı.
Azure ve diğer bulut hizmetleri, yıllık bazda %33 veya sabit kurda %35 büyüdü. Bu büyüme, beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve yapay zeka ile ilgili artan talepten destek buldu.
Oppenheimer şu notu düştü: “F3Q Azure büyümesi ve rehberlik, çoğu yatırımcı beklentisinden 400 baz puan daha hızlıydı.”
Firma, Microsoft’un mali dördüncü çeyreği için iyimser görünümünü koruyor. Sabit kurda Azure büyümesinin %34 ila %35 olacağını ve Akıllı Bulut gelirinin 28,75 milyar dolar ile 29,05 milyar dolar arasında gerçekleşeceğini öngörüyor. Her iki tahmin de konsensüs beklentilerinin üzerinde.
Verimlilik ve İş Süreçleri gelirinin ise 32,05-32,35 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu da tahminlerin üzerinde bir rakam.
Oppenheimer, olumlu noktalar arasında Azure’un yapay zeka odaklı ivmesini vurguladı ve şunu belirtti: “F3Q’da yapay zeka hizmetlerine atfedilen Azure geliri, çeyreklik bazda 300 baz puan artarak 16 puana yükseldi.” Faaliyet marjları da etkileyici oldu ve Microsoft, yıllık bazda 108 baz puan daha yüksek olan %45,7’lik bir faaliyet marjı elde etti.
Firma, beklenenden yüksek sermaye harcamaları ve 365 Tüketici koltuklarında daha yumuşak büyüme gibi bazı zayıflıkları kabul etmekle birlikte, Microsoft’un “hiper ölçekleyici pazarında pay kazanma ve üretken yapay zeka döngüsünde kazanan olma” potansiyelini vurguladı.
Sonuç olarak, Oppenheimer Microsoft’u “makro çalkantılar sırasında diğer yazılım isimlerine göre daha güvenli bir liman” olarak görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
