Küresel bir kurumsal yazılım destek hizmetleri sağlayıcısı olan Rimini Street, Inc. (RMNI), yeni müşteri satışlarındaki düşüş ve Oracle ile devam eden davalar gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, 2024 yılının ilk çeyreğinde hafif bir gelir artışı bildirdi. Yıldan yıla %1,2’lik bir gelir artışıyla 106,7 milyon dolara ulaştığını açıklayan şirket, küresel operasyonlarını ve çözüm portföyünü genişletmeye odaklanmaya devam ediyor.
Ancak Rimini Street, kısmen olumsuz döviz hareketlerine ve küresel mühendislik ekibine yapılan yatırımlar nedeniyle brüt marjdaki düşüşe bağlı olarak hesaplanan faturalarda %20’lik bir düşüş yaşadı. Şirketin bu çeyrekteki net geliri 1,3 milyon dolar olurken, %89’luk müşteri tutma oranı, kapsamın başlamasından bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor. Rimini Street, Oracle davasıyla ilgili belirsizlik nedeniyle geleceğe yönelik finansal tahminlerini askıya aldı.
Önemli Çıkarımlar
- Rimini Street’in 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,2 artarak 106,7 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, hesaplanan faturalarda %20’lik bir düşüş ve %59,8’lik bir brüt kar marjı bildirdi.
- Çeyrek için net gelir 1,3 milyon dolar olurken, müşteri tutma oranı %89 olarak gerçekleşti.
- Yeni müşteri satışları zorluklarla karşılaştı ve bazı anlaşmalar gelecek dönemlere kaydı.
- Rimini Street, özellikle Kuzey Amerika’da satış yeteneklerini ve performansını geliştirmeye odaklanmıştır.
- Oracle ile devam eden dava, gelecekteki finansal yönlendirmelerin askıya alınmasına neden oldu.
- Şirket borcunu yeniden finanse ederek faiz maliyetini biraz daha yükseltti ancak daha fazla esneklik sağladı.
Şirket Görünümü
- Rimini Street, mevcut zorluklara rağmen büyümeyi hızlandırma ve kârlılığı artırma becerisine güveniyor.
- Şirket, müşteriler tarafından iyi karşılanan Rimini Custom’ın piyasaya sürülmesiyle çözüm portföyünü genişletmeye devam ediyor.
- Başta Amerika Birleşik Devletleri olmak üzere kilit pazarlarda performansı artırmaya yönelik stratejik bir odaklanma söz konusudur.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Japonya, Avustralya ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki önemli zayıflıkla birlikte yeni müşteri satışlarında düşüş ve müşteri tutma oranında azalma.
- Şirketin hesaplanan faturaları bir önceki yıla göre %20 oranında azalmıştır.
- Oracle ile devam eden davalar şirketin geleceği için önemli belirsizlikler oluşturuyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Rimini Street müşterileri için önemli maliyet tasarrufları elde etti ve şirketlerin veri merkezlerine geri dönmesiyle bulut hareketinin tersine döndüğünü görüyor.
- Şirketin sahada rekor sayıda satıcısı var ve bu da gelecekteki satış büyümesi potansiyeline işaret ediyor.
- Pazarın alt ucundaki mali baskının Rimini Street’in hizmetlerine yönelik talebi artırması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, çeyrek sonu itibariyle anlaşma kapanışları açısından beklentileri karşılayamadı.
- Brüt kar marjı, küresel mühendislik ekibine yapılan yatırımların devam etmesi nedeniyle geriledi.
- Şirket, raporlamaya başladığından bu yana en düşük elde tutma oranına sahip ve bu da müşteri sadakatindeki zorluklara işaret ediyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Seth Ravin, şirketin hizmetlerine yönelik talebi artırabilecek olan alt pazar ucundaki finansal baskıyı kabul etti.
- CFO Michael Perica, şirketin yeniden finansman stratejisini tartıştı ve değişken oranlarla daha fazla esneklik için biraz daha yüksek faiz oranlarına dikkat çekti.
- Yönetim, çağrı katılımcılarına teşekkür etti ve gelecekteki kazançları sonraki çağrılarda tartışmayı planlıyor.
Rimini Street, satış kabiliyetlerini ve müşteriyi elde tutma stratejilerini güçlendirme çabalarıyla bir geçiş döneminde olmaya devam ediyor. Oracle ile olan davanın sonucu, şirketin gelecekteki performansında önemli bir faktör olmaya devam etmekte ve finansal rehberliği askıya alma kararlarını etkilemektedir. Bu zorluklara rağmen Rimini Street, pazar taleplerinden ve müşteri ihtiyaçlarından yararlanmak için stratejik olarak kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rimini Street’in son kazanç raporu, şirketin finansal performansındaki hem zorlukları hem de esneklik alanlarını vurguladı. Daha derin bir analiz sağlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri ele alalım:
- Şirketin piyasa değeri 230,55 milyon dolar ve F/K oranı 10,65, bu da yatırımcıların hisse senedini kazançlara göre makul bir şekilde değerlenmiş bulabileceğini gösteriyor. Q1 2024 itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 7,71 ile daha da cazip hale geliyor.
- Rimini Street’in 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri %3,71 artarak 432,73 milyon dolara ulaştı ve karşılaşılan zorluklara rağmen istikrarlı bir artış eğilimine işaret ediyor. Bu büyüme oranı, şirketin gelir akışını yıldan yıla artırma becerisini gösteriyor.
- Rimini Street için bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin şu anda düşük bir gelir değerleme katsayısında işlem görmesidir, bu da gelir yaratma kabiliyetine göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Bu ipucu, makalede vurgulandığı gibi şirketin küresel operasyonlarını ve çözüm portföyünü genişletmeye odaklanmasıyla uyumludur.
Buna ek olarak, Rimini Street bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da finansal sağlığın olumlu bir işareti ve Oracle ile devam eden davanın ortasında bir miktar istikrar sağlayabilir. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI), hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu ve şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel olarak bir satın alma fırsatına işaret ettiğini göstermektedir.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için Rimini Street’e yönelik bir dizi ipucu sunuyor. Aslında, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro ‘nun sunduğu kapsamlı analizlerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
