Investing.com — Deutsche Bank, uydu telekomünikasyon operatörü SES için “al” tavsiyesi ve 10 euro hedef fiyat ile analist takibini yeniden başlattı.
SES hisseleri, Türkiye saati ile 15.21’de %3,6 yükselişte seyrediyor.
Analist Roshan Ranjit şöyle belirtti: “Intelsat anlaşmasının ardından SES, gelir büyümesi için iyi bir konumda bulunuyor.”
F-4 kayıt belgesinin incelenmesi ve yeni SES+Intelsat modeli, 2024 mali yılında SES’in yaklaşık %1’lik düşüşüne kıyasla %2,3’lük bileşik yıllık büyüme oranıyla organik gelir artışına işaret ediyor.
Bununla birlikte, sınırlı pro forma finansal veriler mevcut olsa da, önümüzdeki haftalarda daha fazla detay bekleniyor. Analiz, sinerjilerle desteklenen yakın vadede yaklaşık 300 baz puanlık marj genişlemesi potansiyeline dikkat çekiyor.
Yaklaşık %8’lik temettü getirisinin, orta vadede özsermayeye serbest nakit akışı ile iyi karşılandığı belirtildi. Spektrum opsiyon değerinin piyasa değerinin yaklaşık %25’ini oluşturduğu tahmin ediliyor.
Ranjit, piyasa odağının uygulamada kalacağını, ancak kapasitede yaklaşık %30’luk bir artışla SES’in büyüme ve nakit getiri artışı sağlamak için alan bulunduğunu ifade etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
